Komentarze giełdowe Jacka Borawskiego, analityka Domu Maklerskiego Banku BPS
Jacek Borawski
RSS


Kategorie: Wszystkie | Komentarze
RSS
czwartek, 22 stycznia 2015

„Nie trzeba żadnych pieniędzy, pieniądze są niepotrzebną przeszkodą. Państwo wypuszcza obligacje. Na sto, na dwieście milionów złotych. Płacić obligacjami i koniec. Obligacje procentuje się na cztery od sta na 6 lat. Po 6 latach musi przyjść koniunktura choćby raz, wtedy sprzedajemy zboże w kraju, za granicą, świetny interes... Ten Dyzma to fenomenalny łeb. Utrzymujemy ceny, wzmożemy obroty, Korzyści ogromne. W ten sposób państwo rzuci na rynek nowych sto, dwieście milionów złotych, bo obligacje muszą być bezimienne, zastąpią kapitał gotówkowy itd. Rozumiesz?.”

 "Kariera Nikodema Dyzmy"


Wig30 (5) – ACP, CCC, KER, PKN, TVN
MIDCAP50 (17) –ACT, APT, BDX, CDR, ECH, FCL, GRJ, IPX, MCI, NET, NEU, PEL, PKP, RFK, STP, TRK, VST
SMALLCAP250 (26) –ABE, ATC, AML, BTM, COL, DOM, ENP, GRI, HRS, KAN, KRC, LCC, LVC, MSZ, MWT, OVO, PLA, QRS, RBW, ROB, STX, TAR, TFO, UNI, WOJ, WSE,

Bonus: 


In- KER, FCL, TRK, DOM, PLA, QRS, WOJ

Out-

żk – żółta kartka

ZAWSZE W WEEKEND  JEDEN OBRAZKOWY KOMENTARZ DO :

ABE

23:43, borawski.jacek
Link Komentarze (17) »
środa, 21 stycznia 2015

Fakty Opinie Hipotezy z dedykacją dla wszystkich Babć

 

1.PKOBP

Zabawne, że taki tuz a z punktu widzenia sfory od kwietnia poza rynkiem, roczne minima

Nic się nie zmienia. Dobrze mu tak.

 

2.Impexmetal

Jakby chciał a nie mógł

 

3.Kernel

Wszystko to nieco za mocno rozbuchane, poczekam

 

4.Kerdos

Końca nie widać

 

5.Krezus

 od 18 zł poza rynkiem, Sfora tu jest - i tańczy dla mnie

 

6.mBank

Wstawiłem zlecenie na wzbicie po 512,50 zł. i nie weszło, gdyby weszło wybiłby mnie stop po 481 zł. „To nie pieniądz” jak mawiał Mikun w filmie „Wielki Szu”

 

7.Neuca

Wzięte i czekamy, a co będzie? „szampan albo nervosol”

 

8.Wig20 10sesyjny

Taki śmieszny dodatek – ostatni raz nad sforą w 2013 roku czyli wieki temu.

 

9.Seco Group

5 fal za nami

 

10.Projprzem

Podobnie

 

11.PKN Orlen

Z werwą panie, z werwą nadal w Obserwatorioum

 

12.Próchnik

Tak dynamicznie a jak dotąd nie pokonało górnej sfory a ona bardzo rozczapierzona

 

13.Indykpol

Gdyby był płynniejszy niż był onegdaj….eh życie

 

Z cyklu "W moim ogrodzie" 3 walory:

 

14.Herkules

Nudyyyy

 

15.Kania

Ciekawa konsolidacja

 

16.Rafako

Są kotły, przydałyby się werble i talerze.

 

17.Polna

Czy to już ???

 

18. Ciekawostka

 To stopa zwrotu najlepszych walorów z ostatnich 22 sesji

Średnie spadki dla wszystkich walorów -1,1

 

A to podobne dzień przed załamaniem w sierpniu 2011 roku

Średnie spadki dla wszystkich walorów -6,8%

 

Optycznie jest spora różnica. Tak nie zachowują walory przed załamaniem wręcz przeciwnie.

 

A Tak wyglądała czołówka w kwietniu 2003 roku

Średnia stopa zwrotu -1,1 (przypadek?))

 

 19. Robyg

Wszystko przygotowane,nadal bronią wsparcia – także Robyg – rusz dupę !!!



11:29, borawski.jacek
Link Komentarze (86) »
poniedziałek, 19 stycznia 2015

...czyli co tam Panie w trendach słychać

 

09:03, borawski.jacek
Link Komentarze (91) »
sobota, 17 stycznia 2015

czyli Fakty Opinie Hipotezy

1. Wig20

 

Cały czas chodzi w ładnej i prostej geometrii, niestety dla graczy trendowych (4me) niewiele to znaczy

 

2.Wig20 prim

Zawiera kolejne ważne przystanki

 

3.Wig20 bis

W długiej perspektywie też warto różne scenariusze mieć na uwadze

 

4.Wig20 Siła relatywna

Generalnie nie warto kupować spółek z indeksu Wig20 od zawsze . Siła relatywna w stosunku do Wig to potwierdza

 

5.Wig20

Sfora to sfora, kupować powyżej – sprzedawać poniżej i krzywdy raczej nie będzie

 

6.Wig20 kolejny rzut oka

Tu mam ustawione maksimum z 35 sesji i minimum z 35 sesji. Jak widać górna zielona od kilku miesięcy niezagrożona – tak jak i traling (na niebiesko)

7. WIG20 W CENACH ZAMKNIĘĆ PRIM

W połowie grudnia doszło do wybicia dołem z tego 1,5-rocznego  trójkątnego układu - powrót na koniec dnia ponad 2367 pkt. neutralizuje częściowo te wybicie.

8.Wig20 w cenach zamknięć BIS

...ale fani kanałów zawsze coś ciekawego dla siebie znajdą

 

9. Wig20 miesięczny

 



A fani wykresów długoterminowych powiedzą : Hola Hola - miesiąc się jeszcze nie skończył.

10.Wig tygodniowy

W sumie całość łatwa w każdym razie eliottowsko. 5 fal za nami. Obecnie korekta – nieregularna/pędząca.

 

11.Wig tygodniowy 2

Nadal na tygodniach z tej perspektywy nic złego (o ile spadki nie są złe) się nie dzieje

 

12.Dziesięcioletnie obligacje szwajcarskie

Mój nos mi podpowiada że poniżej 0 nie spadną

 

13.CHF-PLN

Kto się pilnuje sfory ten nigdy nie chodzi chory

 

14.USD-PLN

Tu także, jesteśmy w dużej III fali

 

15.World Leaders

Ciekawe że taka szumna nazwa a szczyt był w wakacje, bardzo ciasno na sforze.

 

16.S&P1000

Podoba mi się próba utrzymania równości korekt z wczorajszym odrzuceniam wsparcia i zbudowaniem fajnego „objęcia hossy”. Jeśli długa to tylko tu poniżej zrobi się nieco mrocznie

 

17.Merval

Argentyna gotowa do 5 fali i Leo nie pomoże

 

18.Indeks Budownictwo

Budowlanka ma za sobą 5 fal i na razie wygląda to optymistycznie i spokojnie

 

19.BUX

Budował, budował i zbudował - wybicie dołem z odwróconego spodka – Węgrzy gotowi do załamania

 

20. Wig Banki

Wcześniej kiedy dochodziło do pokonania tygodniowej sfory dołem (1/2) było znacznie niżej. Można łapać dołki ale to nie w moim stylu. Niech inni sobie te kokosy zarobią

 

21.Złoto

I nagle złoto się wyekspozycjonowało (głupie słowo, w google nie znalazłem więc moje własne, oczywiście najlepiej użyć wyeksponowało) na długo. Cóż, rynek finansowy nie lubi próżni.

13:36, borawski.jacek
Link Komentarze (7) »
czwartek, 15 stycznia 2015

„Ludzie, którzy nie umieją pisać, robią wywiady z ludźmi, którzy nie umieją myśleć, żeby przygotować teksty dla ludzi, którzy nie umieją czytać.”

Frank Zappa

Blue Chips30 (4) – ACP, CCC, PKN, TVN
MidCap50 (15) –ACT, APT, BDX, CDR, ECH, GRJ, IPX, MCI, NET, NEU, PEL, PKP, RFK, STP, VST
SmallCap250 (22) –ABE, ATC, AML, BTM, COL, ENP, GRI, HRS, KAN, KRC, LCC, LVC, MSZ, MWT, OVO, RBW, ROB, STX, TAR, TFO, UNI, WSE,

Bonus :  Rozpoznaj różnice

 

                         Kredytobiorcy we frankach łączą się...w bólu

In- GRI, MWT, OVO

Out- MBK, PEO,

żk – żółta kartka

22:43, borawski.jacek
Link Komentarze (72) »

Shark32 to nic innego jak podwójny insidebar. Na wykresie słupkowym występują otwarcia i zamknięcia - w przypadku tej formacji nie ma to dużego znaczenia. Stąd można ją zwizualizować tak

 

 

Zasady dotyczące otwarcia pozycji są dość proste. Klasycznie to kupno niezwłocznie po wybiciu maksimum słupka zewnętrznego ze stopem poniżej minimum tego słupka.

 

Oczywiście dla sygnału na krótko należy stosować to odwrotnie.

Istnieją różne odmiany zagrań na tę formację, np. kupno powyżej maksimum ostatniego słupka ze stopem poniżej minimum tego słupka.

 

 W tym wypadku o ile pozycja będzie stratna – strata będzie mniejsza niż w wyżej omówionej klasycznej odmianie. Natomiast niestety (coś za coś) będzie dochodziło do częstszych wybić stopów. W pierwszym przypadku będą one rzadsze, natomiast jednostkowa strata będzie nieco większa. Istnieje też mix jak na rysunku, często stosowany przez traderów.

 

Klasyczne ułożenie wolumenu dla tej formacji powinno być (nie musi, ale miło by było) ułożone tak jak wielkość słupka. Kolejny dzień wewnętrzny zakłada uspokojenie zmienności, ale też uspokojenie obrotów. Ilustruje to kolejny obrazek

  Jeżeli obserwujemy wykres dzienny zazwyczaj na wykresie godzinowym, 15 minutowym dostrzeżemy klasyczny ala trójkąt lub chorągiewkę. Tak czy inaczej jest to forma konsolidacji przed wybiciem. I raczej powinno ją się stosować do otwierania pozycji z trendem niż przeciwko niemu. Co oznacza, że jeśli formacja tworzy się po wzroście to raczej powinno się ją wykorzystywać do kupna niż do otwarcia Shorta.

Formacja ta równie często i ochocz wykorzystywana jest przez graczy do odwrócenia tendencji. Tu ciekawostka Historyczny szczyt na rynku USD-PLN i nigdy nie było wyżej :)

Popatrzmy na historię ukształtowanej formacji na naszym i nie tylko rynku.

 

 

 

Aby poważnie podchodzi do zawodu tradera należy określić potencjalną zyskowność danego układu. Odbywa się to poprzez długie i żmudne testy. Taki prosty test zaporponowałem tu. Dotyczy on polskich spółek. Wybrałem ich 7 : Agora, mBank, BZWBK, KGHM, Pekao, PKN, i Orange czyli te, które mają długą historię notowań.

Wyodrębniłem wszystkie utworzone formacje na tych walorach w latach 2000-2010. Zasada testu. Kupujemy. Wybicie w górę maksimum zewnętrznego słupka otwiera pozycję. Jeśli  dojdzie do wybicia najpierw dołem (aktywacja stopa) zlecenie kupna jest anulowane i do transakcji nie dochodzi. Tak jak na grafie.

 

Dodatkowe Warunki testu są następujące

1. Kupno i utrzymanie pozycji najpóźniej do tego samego dnia w następnym miesiącu

Oznacza to że jeśli kupno następuje np. 13 marca to zamknięcie pozycji ma miejsce

najpóźniej 13 kwietnia

 

Wystąpiło łącznie 54 sygnały

 

Wyniki

1.Utrzymuję pozycję cały miesiąc bez ustawiania stopa.

Łączny sumaryczny zysk +29,8% (bez uwzględnienia prowizji) co daje +0,55% na transakcję

 

2. .Utrzymuję pozycję cały miesiąc, ale stopuję w umówionym miejscu.

Łączny sumaryczny zysk +32,35% (bez uwzględnienia prowizji) co daje +0,60% na transakcję

 

Wychodzi na to że czy stopujemy pozycję (chronimy ją) czy też nie to nie ma to większego znaczenia. Po  wtóre, jak widać wyniki raczej nie powalają na kolana, a po uwzględnieniu prowizji będziemy w praktyce na 0. Czy możemy zatem zakończyć wpis i pożegnać się???

Dajmy formacji szansę. Wgryźmy się w temat, a może dostrzeżemy coś ciekawego w środku?

Na razie wiemy jedno: zbyt długie utrzymywanie pozycji po wybiciu z tej formacji jest nieefektywne.

 A zatem drązymy temat czyli badamy CO DZIEJE SIĘ W ŚRODKU BADANEGO OKRESU Następny zatem test Jaki zysk/strata jest Po 1,2,3,…..24 sesjach. Wersja bez stopów.

 

Formacja staje się efektywna pomiędzy 9-tym a 16-tym dniem przebywania na pozycji, przy czym maksimum (2,52%) wypada na 10 sesji.

Wynik pozornie nie powala na kolana i formację tę można uznać za mało efektywną. Czyżby?

Skoro maksimum zysku wypada po 10 sesji można powiedzieć już że formacja 3-słupkowa nie płaci w długiej perspektywie, raczej krótkoterminowo.

 

Wgryzamy się dalej czyli Take profit

A może zamykać pozycję i brać zysk w całości po x% zysku? Dobrze. Sprawdźmy to. Wersja bez stopów

 

Maksimum wypada w dwóch miejscach 1,2-1,3% średniego zysku otrzymujemy po zrealizowaniu 8% zysku lub ok. 26% zysku. Ale nie stopowaliśmy pozycji, spróbujemy zatem to uczynić.

 

Popatrzmy więc na oba jednocześnie

 

Widać teraz wyraźnie, że wraz z czasem formacja staje się mniej efektywna, stąd nie powinno się jej w tradingu automatycznym stosować dłużej. Oczywiście warto zabezpieczać pozycję bo jak widać już samo wstawianie stopów podnosi naszą zyskowność

Zysk na czysto z transakcji 1,7% wydaje się słabym wynikiem. Być może ale warto zdać sobie sprawę, że w USA notowanych jest dużo więcej instrumentów. Przy podobnej zyskowności (mam wrażenie że testy w USA potwierdziły by mniejszą średnią zyskowność na pozycji, ale tu doszła by możliwość dokonywania transakcji z uwzględnieniem krótkiej sprzedaży, która jak wiemy u nas raczej kuleje) możemy oczekiwać na bardziej systematyczne zyski. Wprawdzie zyski mogą być nieco niższe (spółki amerykańskie są spokojniejsze z natury), ale i ryzyko również jest, co ważne a o czym możemy zapomnieć - relatywnie niższe)

Wykonajmy więc x transakcji

Realizując zysk +1,7% na czysto

W USA. Takich formacji codziennie (6000 spółek) kształtuje się wiele

Transakcje te zajmą nam ok. 700 dni  (2,5-3 lata)

Przy zaangażowaniu początkowym 1000 $ i realizacji wyniku po 7-9 sesjach lub 8% zysku lub wybiciu stopa. Nasz kapitał w procencie składanych powinien wzrosnąć do 5612 $. W rzeczywistości pewnie będzie niższy.

To daje średnioroczny zysk (wykorzystując oczywiście efekt procenta składanego) na poziomie +136% rocznie. Robi się bardzo miło, a na pytanie czy formacja ta warta jest grzechu (czyt. zainteresowania) można odpowiedzieć że jest. Mając dodatkową formację zawsze jest lepiej ją mieć niż jej nie mieć. Już stąd pewnie warto. Niestety aby aktywnie uczestniczyć na rynku kapitałowym (w oparciu o jakikolwiek setup – nawet tak prosty jak ten) trzeba wcześniej wykonać tytaniczną pracę testową, aby spokojnie móc uczestniczyć już w realu z mniejszym stresem, poza tym samo wykonanie testów urealnia oczekiwania. Krótko mówiąc wiemy na co liczyć.

Poza tym lepiej wykonać żmudny i nudny test, który poza utratą czasu nic nas nie kosztuje, zanim okaże się podczas już inwestowania live, że nasze marzenia o krociach stały się…płonne.

A przede wszystkim chrońmy posiadany kapitał o ile coś on dla nas znaczy.

13:53, borawski.jacek
Link Komentarze (23) »
niedziela, 11 stycznia 2015

...czyli co tam Panie w trendach słychać

15:21, borawski.jacek
Link Komentarze (262) »
czwartek, 08 stycznia 2015

„Niech Pan uważa, nikomu ani słowa. Gdyby coś, Pan zapuka trzy razy, żywego mnie nie wezmą”

Salto

Wig30 (6) – ACP, CCC, PEO, MBK, PKN, TVN
Wig50 (14) –ACT, APT, BDX, CDR, ECH, IPX, MCI, NET, NEU, PEL, PKP, RFK, STP, VST
Wig250 (20) –ABE, ATC, ALU, BTM, COL, ENP, GRJ, HRS, KAN, KRC, LCC, LVC, MSZ, RBW, ROB, STX, TAR, TFO, UNI, WSE,

Bonus: 


In- CCC, ABE, IPX

Out- ING, ZKA, DUD

żk – żółta kartka

21:31, borawski.jacek
Link Komentarze (51) »
poniedziałek, 05 stycznia 2015

...czyli co tam Panie w trendach słychać

08:35, borawski.jacek
Link Komentarze (175) »
poniedziałek, 29 grudnia 2014

...czyli co tam Panie w trendach słychać

w uzupełnieniu nowe inne ostrzejsze warunki trendów i wsp.koniunktury

http://jacekborawski.blox.pl/resource/STOP_PL_LS141226.pdf

http://jacekborawski.blox.pl/resource/STOP_US_LS141226.pdf

09:33, borawski.jacek
Link Komentarze (71) »
 
1 , 2 , 3 , 4 , 5 ... 68